دانشنامه

تامین مالی

تامین مالی 

تامین مالی به فرآیند تأمین منابع مالی موردنیاز شرکت‌ها و بنگاه‌های اقتصادی جهت پیشبرد فعالیت‌های اقتصادی، تأمین سرمایه در گردش، خرید ماشین‌آلات و تجهیزات و سایر مصارف مالی گفته می‌شود. این مفهوم یکی از جوان‌ترین و مهم‌ترین عناصر در حوزه مالی و اقتصاد است که برای توسعه و رشد سلامت اقتصادی اهمیت بسیاری دارد.

روش‌های تامین مالی از بازار سرمایه کدام‌اند؟

1. تامین مالی مبتنی بر سهام

  • عرضه اولیه سهام شرکت: در این روش، شرکت برای اولین بار سهام‌های خود را به عموم مردم عرضه می‌کند. این منبع تامین مالی منجر به جذب سرمایه‌گذاران جدید و افزایش سرمایه شرکت می‌شود.
  • پذیره نویسی و تأسیس شرکت سهامی عام: در این حالت، افراد و شرکت‌ها از طریق پذیره نویسی به سهام‌های شرکت دسترسی پیدا می‌کنند. این روش به شرکت‌ها کمک می‌کند تا منابع مالی لازم برای توسعه و فعالیت‌هایشان را تأمین کنند.
  • افزایش سرمایه از طریق سلب حق تقدم: شرکت‌ها می‌توانند با افزایش سرمایه از طریق افزایش سهام خود، منابع مالی لازم را تأمین کنند. در این روش، حق تقدم سهامداران قبلی کاهش می‌یابد.

2. تامین مالی مبتنی بر بدهی

  • انتشار انواع اوراق و صکوک اسلامی: شرکت‌ها می‌توانند با انتشار اوراق قرض‌الحسنه یا صکوک اسلامی، منابع مالی لازم برای پروژه‌ها و فعالیت‌های خود را تأمین کنند. این اوراق به صورت قرض‌ها یا تسهیلات مالی عرضه می‌شوند.

3. تامین مالی پروژه‌ای

  • عرضه عمومی سهام شرکت پروژه: در این روش، شرکت‌ها می‌توانند با عرضه سهام خود به عموم مردم، منابع موردنیاز برای پروژه‌های خاص را تأمین کنند.
  • صندوق سرمایه‌گذاری پروژه: این صندوق‌ها با جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران مختلف، منابع مالی لازم برای پروژه‌ها و اهداف خاص را تأمین می‌کنند.
  • صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITs): این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا در بخش املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری کنند و از سود حاصل از اجاره‌نهاده‌ها بهره‌برداری کنند.
  • سکوهای تامین مالی جمعی (Crowdfunding): در این روش، تعداد زیادی از افراد به عنوان سرمایه‌گذاران کوچک، به پروژه‌ها و ایده‌های جدید سرمایه‌گذاری می‌کنند.
خدمات تامین مالی

1. پذیرش و عرضه سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه

شرکت‌ها می‌توانند با انتشار سهام خود در بازار سرمایه، سرمایه لازم برای توسعه و فعالیت‌های خود را جذب کنند. این فرآیند شامل عرضه اولیه سهام (IPO) و عرضه ثانویه سهام می‌شود.

2. عرضه اوراق بهادار (صکوک)

شرکت‌ها می‌توانند با انتشار اوراق بهادار مانند صکوک، به منابع مالی نیاز دارند. این اوراق با بازپرداخت به موقع به سرمایه‌گذاران باز می‌گردند.

3. تامین مالی مختص شرکت‌های دانش‌بنیان

شرکت‌های دانش‌بنیان معمولاً با مشکل کمبود منابع مالی روبه‌رو هستند. تامین مالی مختص به آنها اجازه می‌دهد تا ایده‌های نوآورانه‌شان را پیش ببرند.

4. اصلاح ساختار مالی

بازار سرمایه به شرکت‌ها کمک می‌کند تا ساختار مالی خود را اصلاح کنند و به منظور جذب سرمایه‌گذاران جدید و تأمین منابع لازم، تغییرات لازم را ایجاد کنند.

5.تامین‌مالی دسته‌جمعی (Crowdfunding)

روش دسته‌جمعی به افراد عادی اجازه می‌دهد تا به عنوان سرمایه‌گذاران در پروژه‌ها و ایده‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند.

6.تبدیل شرکت‌های سهامی خاص به سهامی عام

این فرآیند به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا از طریق اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، از شرکت‌های سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شوند.