سبـدگـردانـی سـیـوان
فـراتـر از یک سرمایـه گـذاری
سبدگردانی یکی از راه‌های سرمایهگذاری غیر مستقیم در بورس است که برای هر شخص در قالب یک قرارداد مجزا و بصورت اختصاصی صورت می‌گیرد و به آن سبدگردانی اختصاصی گفته می‌شود. یکی از مزیت‌های اصلی سبدگردانی این است که سبدگردان، میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را در چیدمان سبد سهام و اوراق بهادار مد نظر قرار می‌دهد در عین حال که از دانش و تجربه یک متخصص استفاده می کند.
در واقع سبدگردان یکی از انواع واسطه‌های مالی است که به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام سرمایه‌گذار به سرمایهگذاری در اوراق بهادار مجاز می‌پردازد که این عمل در قالب مفهوم سبدگردانی اختصاصی به این مفهوم است که برای هر فردی متناسب با درجه ریسک‌پذیری و موقعیت فرد اهداف تعیین و سرمایهگذاری مطلوب و بهینه او انجام می‌شود. سنجش ریسک پذیری سرمایه‌گذار توسط تحلیلگر شرکت با کمک سؤالاتی استاندارد از شخص سرمایه‌گذار شامل وضعیت درآمدی و هزینه وی، هدف شخص از سرمایهگذاری و …. (که قبلا از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار
طراحی گردیده) صورت می‌پذیرد. سرمایه‌گذار مختار است که نتیجه ارزیابی سطح ریسک پذیری را بپذیرد یا خیر، در نهایت پس از توافق طرفین بر روی نتیجه، پرتفوی مناسب سرمایه‌گذار تشکیل می‌شود.
استفاده از توان حرفه ای مدیر و مشاوره های تیم مدیران مسلط به روش و ابزار های تحلیل بازار بورس همچون تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال باعث می‌شود هر تصمیمی که برای سبد هر شخص گرفته می‌شود با تحلیل حرفه ای گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه به انجام برسد.
مزایای مراجعه به شرکت‌های سبدگردان:
همچنان‌که هر سرمایه‌گذار حقیقی یا حقوقی می‌تواند رأساً نسبت به سرمایهگذاری در بازار سرمایه و بورس اقدام نماید، مزایای مراجعه به شرکت‌های سبدگردان برای مدیریت سرمایهگذاری در بورس عبارت است از:
- استفاده از ظرفیت‌ها و امتیازات معاملاتی مختص سرمایه‌گذاران نهادی و حقوقی
- مدیریت ثروت به تناسب انتظارات مالی و پیش بینی اتفاقات اقتصادی در طول دوره مورد نظر سرمایه‌گذار
- تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین توسط سبدگردان در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب انتفاع برای سرمایه‌گذار.
- توزیع سرمایه میان سبدی از اوراق بهادار مختلف شامل سهام، اوراق بدهی و …
- وجود ارکان نظارتی مستقل و دائمی بر عملکرد شرکت سبدگردان و مدیران سرمایهگذاری
- امکان مشاهده آنلاین عملکرد مدیر سرمایهگذاری و بازده سبد اختصاصی در تمامی ساعات و روزها
نحوه خرید و فروش اوراق بهادار برای سبد سرمایه‌گذار:
پس از ارزیابی قابلیت ریسک‌پذیری سرمایه گذاران و اهداف و چشم‌انداز آنها از سرمایهگذاری، منابع آنها توسط مدیران سرمایهگذاری متبحر و تیمی از تحلیل‌گران بازارهای مالی، سرمایهگذاری و مدیریت می‌شود.
موارد قابل سرمایهگذاری در سبدگردانی اختصاصی شامل اوراق بهادار، انواع حساب‌های سپرده‌گذاری در بانک‌های ایرانی و حساب‌های سپرده سرمایهگذاری در بانک‌های ایرانی که مبتنی بر قیمت کالا هستند.
سبدگردان، خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار را در قالب کد معاملاتی جداگانه‌ای تحت عنوان کد PRX انجام خواهد داد،که ترکیبی از شناسه‌های سبدگردان و سرمایه‌گذار است. در صورتی که آورده مشتری به صورت اوراق بهادار باشد اوراق بهادار پس از انعقاد قرارداد با تأیید سازمان از کد معاملاتی اصلی به کد معاملاتی PRX منتقل می‌گردد.
خاتمه قرارداد سبدگردانی:
پس از پایان مهلت قرارداد سبدگردانی و عدم تمدید قراداد توسط سرمایه‌گذار، سبدگردان مجاز نیست تغییری در سبد بدهد، و موظف است کل وجوه سبد را ظرف مدت مشخص در قرارداد به سرمایه‌گذار پرداخت نماید. و درصورت عدم درخواست فروش سایر دارایی‌توسط سرمایه‌گذار باید نسبت به انتقال دارایی‌ها به کد سهامداری سرمایه‌گذار اقدام نماید.
درآمدها و منافع حاصل از سبدگردانی:
درآمدها و منافع شرکت سبدگردان سیوان (سهامی خاص) حاصل از کارمزد دریافتی از مشتریان بابت ارائه خدمات سبدگردانی اختصاصی و در قالب قرارداد فی‌مابین با مشتری خواهد بود. هیچ‌گونه منافع دیگری به واسطه ارائه این خدمات نصیب شرکت نمی‌شود. همچنین هیچ‌گونه منافعی از ارائه خدمات شرکت سبدگردان سیوان برای اشخاص ثالث به وجود نمی‌آید.
شرایط و حدود مسئولیت‌ها:
حداقل سرمایه مورد پذیرش برای خدمات سبدگردانی اختصاصی 50 میلیارد ریال است.
سبدگردان ضمن استفاده از تخصص خود برای ارائه بهترین خدمات ممکن به سرمایه گذار و اولویت دادن منافع سرمایه گذار، تضمینی روی اصل سرمایه یا بازدهی ارائه نمی دهد و سرمایه‌گذاران متناسب با قابلیت ریسک پذیری و اشراف به ریسک های سرمایه گذاری از خدمات سبدگردان استفاده می کنند. جزییات بیشتر در خصوص شرایط و حدود مسئولیت‌ها در قرارداد بین سبدگردان و مشتری شرح داده شده است.
نحوه محاسبه کارمزد سبدگردان:
کارمزد سبدگردانی براساس مقررات و مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار و قرارداد منعقد شده با مشتریان محاسبه می‌شود و منطق آن بر اساس همسوسازی منافع سبدگردان با مشتری می باشد. اگرچه کارمزد توافقی است، ولی چارچوب کلی آن معین می باشد. این کارمزد از دو بخش ثابت و متغیر تشکیل می‌شود. بخش اول جهت پوشش هزینه‌های ثابت و سربار سبدگردان نسبتی با دارایی تحت مدیریت دارد و بخش دوم جهت مشارکت در منافع مشتری نسبتی با عملکرد سبدگردان دارد.
کنترل تضاد منافع سبدگردان و مشتریان:
سبدگردان سیوان جهت کنترل تضاد منافع، بر اساس ماده 27 دستورالعمل تاسیس و فعالیت شرکت‌های سبدگردان، چنانچه در خرید و فروش سهامی با مشتری مجموعه ذینفع باشد، آن را افشا می‌سازد. همچنین مطابق ماده 14 دستورالعمل سبدگردانی تعهد می‌نماید در کلیه شرایط منافع مشتریان را بر سایر دینفعان مقدم بداند.
1.در مطالب فرایند سبدگردانی اطلاعات زیر قرار دارد:
گام اول:
- شناخت و ارزیابی ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار و انعقاد قرارداد سبدگردانی
- مراجعه به سبدگردانی (حضوری، تلفنی یا آنلاین)
- برگزاری جلسه توجیهی
- تکمیل فرم‌های مربوطه
گام دوم:
به منظور تشکیل سبد سرمایهگذاری مشتریان، مدارک زیر لازم است:
- *مشتریان حقیقی (تصویر تمام صفحات شناسنامه. تصویر کارت ملی رو و پشت. سجامی بودن سرمایه گذار).
*مشتریان حقوقی (آخرین اساسنامه، صورت های مالی حسابرسی شده 2 سال مالی اخیر به همراه گزارش حسابرس و بازرس
قانونی، آگهی تاسیس، آخرین آگهی تغییرات، آگهی صاحبان امضاء مجاز، مدارک تمامی اعضای هیئت مدیره شامل تصاویر
شناسنامه (تمامی صفحات،) کارت ملی(رو و پشت،) سجامی بودن سرمایه گذار - تهیه و تکمیل فرم ایجاد کد سبدگردان و انتقال سهام
- تکمیل فرم ارزیابی و شناسایی ریسک سرمایه گذار
- تکمیل قراداد سبدگردان و سرمایه‌گذار
- در صورت داشتن آورده غیر نقدی، تکمیل فرم مربوط و تصویر گواهینامه نقل و انتقال سهام
گام سوم:
- تکمیل فرم های مربوطه
- تنظیم قرارداد سبدگردانی و قرارداد امین
- ارسال مدارک به نهادهای ناظر جهت دریافت کد سبد
- ارزیابی وضعیت سرمایه‌گذار و سنجش میزان ریسک‌پذیری وی
- واریز وجه و ارائه اصل یا تصویر برگه گواهینامه‌های نقل و انتقال سهام
- تشکیل سبد اختصاصی و دسترسی نرم‌افزار سبدگردانی به سرمایه‌گذار
- مدیریت حرفه‌ای سبد
- ارائه گزارشات دوره‌ای به سازمان و سرمایه‌گذار
- تنظیم متمم قرارداد برای هرگونه واریز، برداشت، فسخ و تمدید قرارداد
2. اوراق بهادار تحت مدیریت سازمان بورس و اوراق بهادار
- در راستای اجرای ابلاغیه شماره 12020091 مورخ 03/08/1396 مدیریت نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت سبدگردان سیوان (سهامی خاص)، منابع سبدهای تحت مدیریت خود را به شرح زیر سرمایه گذاری خواهد کرد:
- اوراق بهادار قابل معامله در هر یک از بورس ها
- هر گونه اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان به جز سهام شرکت های سهامی خاص
- سپرده های بانکی تا سقف 50 درصد از ارزش روز دارایی های تحت مدیریت در هر قرارداد سبدگردانی
- سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری دارای مجوز از سازمان.
- رعایت سایر شرایط اعلامی سازمان بورس